Hemligheten till framgångsrik investering

• Maj 17, 2024

Trots att många av de så kallade gröna skotten i ekonomin blir bruna, fortsätter propagandamaskinen på Wall Street att fortsätta. Wall Street berättar allmänheten att köpa, köpa, köpa .....

Här är något de inte berättar för dig. Det finns några intressanta uppgifter som Barry Ritholtz har följt av The Big Picture-bloggen. Uppgifterna visar vad som skulle ha hänt om någon investerade 10 000 dollar varje 1 januari från 1994 till 2009 i antingen S&P 500-indexet med utdelning ominvesterat eller i bank-CD-skivor.

Pengarna som investerats i bank-CD-skivor skulle nu vara värda 207 509 USD medan pengarna som investerats i S&P 500 nu skulle vara värda endast 178 253 dollar. Andra studier har visat att obligationerna faktiskt överträffade aktierna under perioden 1968 till 2009. Lager på lång sikt?

Och låt oss inte glömma att S&P 500-indexet under de senaste tio åren har tappat 37 procent före utdelning. Å andra sidan, under de senaste tio åren, har guldet returnerat 325%. Lager på lång sikt?

Beslutet om var man ska investera pengar - aktier, obligationer, råvaror - är oerhört viktigt. När allt kommer omkring har den genomsnittliga personen högst 40 års tidsram att spara för sin pension. De kan inte vänta årtionden på att aktiemarknaden bara kommer tillbaka till utestående.

Hur räknar den genomsnittliga personen ut var man ska lägga sina pengar? Man måste identifiera var vi befinner oss i den "sekulära marknadscykeln." Historien har visat att många finansmarknader genomgår en cykel, från topp till tråg, på cirka 17-20 år.

För investerare är ett viktigt problem att en övergripande "sekulär cykel", från topp till tråg och tillbaka till tråg, kan ta 35 år. Det är en stor del av en persons löntagande år, vilket lämnar lite utrymme för några misstag för att få scenen i cykeln rätt.

Så det är viktigt att avgöra var vi befinner oss i cykeln, eftersom det sannolikt kommer att påverka avkastningen under det kommande decenniet. Och eftersom människor tillbringar högst 40 år av sina liv att spara för pensionering, leder inte att vi vet var vi är i cykeln till misstag och förluster.

Nya exempel på dessa cykler inkluderar perioden 1966 till 1983 då den amerikanska aktiemarknaden gjorde ingenting medan råvaror steg kraftigt; perioden 1983 till 2000 när de amerikanska aktierna skyrocket och råvarorna föll brant; och perioden från 2000 till nutid där lagren har sjunkit och råvarorna har stigit.

Så var är du nu i cyklerna här i USA? Om vi ​​definierar den nuvarande björnmarknaden för aktier som börjat år 2000, kanske vi bara är halvvägs genom hela björnmarknadscykeln.

Obligationer? Tjurmarknaden där är mycket utvidgad (tack vare Federal Reserve-störningar), som började ungefär 1981 när Paul Volcker krossade inflationen. Med utländska investerare som verkar vara färdiga säljare kan björnmarknaden för obligationer vara nära till hands.

Handelsvaror? Om vi ​​strikt tittar på cykeln är det motsatsen till aktiecykeln - vi verkar vara ungefär halvvägs genom tjurmarknadscykeln.

Kontakta mig gärna direkt om du har frågor eller kommentarer om denna artikel eller något annat investeringsämne.

Video Instruktioner: Hemligheten bakom bröderna Kullingsjös framgång (Maj 2024).