Vad är en marknadslänkad CD?

• Maj 3, 2024

Vad är en marknadslänkad CD? En marknadslänkad CD är ett insättningsintyg vars avkastning är kopplad till aktiemarknaden eller en liknande typ av investering. I grund och botten är CD-skivan FDIC-försäkrad och skyddar din huvudstad medan CD: s medel investeras i en mer aggressiv investering.

Hur fungerar detta? Marknadslänkade CD-skivor finns i en mängd olika alternativ. Den viktigaste delen av en marknadslänkad CD är att den är FDIC-försäkrad. Vissa har erbjudits utan detta skydd, men tanken bakom denna investering är att den ska skyddas från nedsättningsrisk, dvs ett marknadsfall, samtidigt som det fortfarande får aktiemarknadsavkastning. CD: n placeras på ett konto hos en bank eller mäklare. CD: s prestanda är kopplad till prestandan i en korg med investeringar. Dessa investeringar kan variera från fem lager till ett index som S&P 500 till till och med råvaror.

Så vad är fången? Investerarnas uppsägning av potentiell avkastning på investeringen är begränsad. Precis som nedsättningsrisken minskas med FDIC-försäkringen, begränsas uppåträntan så att banken eller mäklaren får en del av vinsten. Här är ett exempel: 10 000 dollar investeras i CD-skivan med FDIC-skydd där vinsten baseras på prestandan hos 5 aktier. Det första året tappar aktierna 30% av sitt värde, men kapitalet är säkert kvar på $ 10.000. Det andra året har aktierna ökat med 30%, men banken möter investerarnas vinst på 10% och håller de återstående 20% för banken. CD-skivan skulle då vara värd $ 11 000.

Vissa CD-skivor har en garanterad minimiränta. I ovanstående exempel, om minsta garanti var 1%, även om lagren förlorade värde skulle CD: n ha returnerat 1%. 10.000 $ skulle ha varit värda $ 10 100. Men de flesta marknadslänkade CD-skivor är inte så generösa. Det kommer att finnas en minsta garanti men ett mycket lägre tak på aktiemarknaden återgår till investeraren. Om utbetalningen var 10% skulle troligen ingen minsta garanti erbjudas.

En annan möjlig nackdel är att många CD-skivor kräver att de underliggande aktierna fungerar bra. Om CD: n investerar i 5 aktier, måste alla 5 klara sig bra och bokföra positiva vinster eller slå ett fast mål som det marknadslänkade CD-avtalet anger. Om till och med en aktie inte presterade enligt fastställda standarder skulle investeraren bara få den garanterade minimiräntan på CD: n.

De flesta CD-skivor kräver en fast lagringsperiod så länge som 5-10 år eller längre. CD: s huvudman är säker om investeraren förblir investerad under hela innehavstiden. Om investeraren vill ta ut pengar före slutet av innehavstiden är garantin inte garantin. Investeraren får tillbaka den ursprungliga insättningen minus inlösenavgifter och försäljningsavgifter; det är om banken är villig att köpa tillbaka CD-skivan från investeraren. Därför bör en marknadslänkad CD endast vara för pengar som investeraren kan lämna orörd under innehavstiden. Annars skulle det vara en bättre investering att investera direkt på aktiemarknaden.

Kontrollera också avtalet för avgifter. Det bör inte finnas några andra avgifter än påföljderna för tidig återkallelse. Avgifter skulle göra denna investering till ett dåligt val eftersom uppsidan avkastning är begränsad. När det gäller skatter kommer en marknadsbunden CD att beskattas till investerarens vanliga inkomstskattesats precis som en vanlig CD. Det finns ingen särskild skattemässig behandling för kapitalvinster för en marknadslänkad CD. Dessutom, i många fall periodiseras räntorna och betalas inte ut förrän i slutet av CD-terminen och ändå förfaller skatter året då räntan uppsamlas.


Får jag rekommendera min ebok, Investera $ 10K 2013