Investera lektioner från John Templeton

• Maj 4, 2024

Sir John Templeton var en legendarisk investerare som använde ett värdeinriktning för att investera och som var Pionjären för global investering. Templeton tog värdeinvesteringar till ett extremt och valde hela nationer, industrier och företag som slog i botten eller vad han kallade "poäng för maximal pessimism."

John Templeton var också en mycket andlig man som gav mycket av sitt liv och pengar till andra saker än rent monetära frågor. Han var känd för att han började sitt fonds årliga möte med en bön. På något sätt föreställer jag mig inte att Goldman Sachs och andra Wall Street-företag idag börjar några av deras möten med en bön.

Han gick in i fondföretaget 1954 när han grundade Templeton Growth Fund. Fonden var i genomsnitt en vinst på 14% årligen under de kommande 50 åren, medan han förvaltade fonden. Med andra ord, varje $ 10.000 som investerades i denna fond 1954, med utdelning återinvesterad, skulle ha vuxit till 2 miljoner dollar 1992 när han sålde Templeton-fonderna till Franklin-gruppen.

Denna prestation under fem decennier är helt anmärkningsvärt! Hur gjorde Templeton det?

VAR EN VÄRDIG INVESTOR

John Templeton var mest av allt en värdeplacer. Han använde en grundläggande driven "pruta-jakt" strategi för att investera. Han letade efter aktier som säljer långt under tillgångarna på grund av tillfälliga omständigheter och innehar dessa aktier i flera år. I John Templetons ord "Den långa räckvidden kräver tålamod." Hans Templeton Growth Fund innehade aktier i genomsnitt sex till sju år.

John Templeton uppmanade investerare att fokusera på värde eftersom de flesta investerare gjorde misstaget att fokusera på synpunkter och trender. Därför avvisade han den "tekniska" metoden för att välja lager. Han trodde att teknisk analys med hjälp av diagram var ett slöseri med tid. Han trodde att "Du måste vara en fundamentalist för att bli riktigt framgångsrik på marknaden."

VAR EN CONTRARIAN INVESTOR

En annan av John Templetons viktigaste investeringsprinciper är att överträffa majoriteten av investerare kräver att de gör vad de INTE gör. Med andra ord, att gå mot spannmål - att vara det som kallas en kontrarian. Som kontrarian satsade han inte bara mot folkmassan - han gillade att investera på "punkten för maximal pessimism."

En av John Templetons citat sammanfattar det snyggt. Han sade att "Bullmarknader är födda på pessimism, växte på skepsis, mognar på optimism och dör på eufori."

Templeton gillade också att påpeka att många investerare tenderar att upprepa sina misstag eller andras misstag och varnade för att investera tillsammans med den antagna säkerheten i Wall Street-flocken. Han trodde att helt enkelt inte hoppas att dåliga saker aldrig kommer att hända igen är en sund investeringsstrategi.

När han talade om denna fara för investerare uttalade John Templeton ett av sina mest berömda citat. Han sa att "De fyra farligaste orden i investeringar är: 'den här gången är det annorlunda.'"

INVESTERA VÄRLDEN

Genom att ta en mindre resad väg för att investera, visade John Templeton amerikanerna vägen till investeringar över hela världen genom sin fond. Han var pionjären för globala investeringar - vid den tiden grundade han sin fond, de flesta amerikaner övervägde sällan att investera på utländska marknader. När det gäller varför amerikanerna inte investerade utanför USA citerades Sir John för att säga: ”Det är mycket egotistiskt. Varför vara så kortsiktiga eller närsynta att bara fokusera på Amerika? ”

För att följa John Templetons fotspår måste man:

1) Var en fyndjägare på en långsiktig grundläggande grund och ignorera de kortsiktiga trenderna;
2) Luta dig tillbaka och titta på den stora bilden - de makroekonomiska trenderna;
3) Gå mot folkmassan och köpa där andra säljer och säljer där andra köper;
4) Sprid dina köp över hela världen - var du än kan hitta mest för dina pengar - som Templeton sa "Se investeringsvärlden som ett hav och köp där du kan få det bästa värdet för dina pengar".

Om du har några frågor angående den här artikeln eller något annat investeringsfråga, vänligen kontakta mig direkt när som helst.

Video Instruktioner: Which Twin Are You More Attracted To? | The Science of Generosity (Maj 2024).