Bear Market Protection

• Maj 3, 2024

Den här veckan var en ganska traumatisk vecka för många aktiemarknadsinvesterare. DOW Industrials, S&P 500 och Nasdaq flirade alla med "officiellt" björnmarknadsområde. Aktiemarknaden anses vara på en björnmarknad när den sjunker minst 20% från dess topp. Huvudindexen är nu nere från 18% - 19% + från topparna och DOW Industrial Average är tillbaka till samma nivå som för ungefär två år sedan.

Ett par av höjdpunkterna den här veckan visade på de finansiella marknadens ying och yang. General Motors-aktien sjönk till sin lägsta nivå på 53 år medan CRB-indexet (ett index som spårar råvarupriserna) träffade en högsta tid.

Den senaste veckan på aktiemarknaden tog förhoppningsvis hem några poäng som betonades i tidigare artiklar. Den första poängen är att investeringar i en indexfond, till exempel ett S&P 500-index, som spårar de stora aktiegemengen och innehar aktier som General Motors inte är ett smart sätt för den lilla investeraren att försöka tjäna pengar. Under de senaste tio åren är avkastningen på S&P 500 nu negativ!

"Köp och håll" -strategin är bara en myt att Wall Street fortsätter att driva vidare till Main Street. Det fungerar bara inte. Wall Street utelämnar bekvämt historiska fakta som följande: DOW Industrials slog först 1000 år 1966 och återfick inte den nivån förrän 1982. Det tog mer än 15 år bara för att bryta jämnt!

Den andra punkten att betona för enskilda investerare är att titta på hur stora framgångsrika investerare tjänar sina pengar på lång sikt. I den föregående artikeln som diskuterade de mycket framgångsrika universitetsfonderna vid Harvard och Yale, beskrev vi hur de gav bra avkastning i över två decennier.

Ett av sätten dessa fonder gav stora långsiktiga avkastning på sina pengar var att fördela en anständig del av sina investeringsfonder till råvaror. En anledning till att Harvard- och Yale-fonderna gör en sådan fördelning är att de två tillgångsklasserna (aktier och råvaror) vanligtvis går i motsatta riktningar - finansmarknadens ying och yang.

Ett bra exempel finns i den senaste tidens finansmarknadshistoria. På 70-talet gick aktier genom en hemsk björnmarknad som varade i mer än ett decennium medan råvaror åtnjöt en enorm tjurmarknad som varade i åratal. På 80- och 90-talet åtnjöt bestånd kanske den största tjurmarknaden i historien medan råvaror var absolut härjade. Nu på 00-talet verkar det ha vänt om igen med amerikanska aktier som inte går någonstans och råvaror åtnjuter en enorm tjurmarknad.

Harvard- och Yale-utdelningsfonderna har i genomsnitt cirka 15% tilldelning till råvaror. Ändå har de flesta enskilda investerare noll investerat i råvaror. VARJE investerare bör ha minst en liten del av sin portfölj investerat i råvarusektorn.

Ett sätt att delta i råvarusektorn är att helt enkelt köpa lager av företag som producerar råvaror. Vinsten för dessa företag kommer att öka synkroniserat med de priser de får på de varor de säljer. Aktiekursen för dessa företag bör följa resultatet högre. Några blå chip-exempel på denna typ av företag skulle inkludera: inom energisektorn - Petrobras (PBR), inom metallsektorn - BHP Billiton (BHP), inom jordbrukssektorn - Potash (POT). Det finns naturligtvis många andra lager att välja mellan.

Det finns en stor skillnad mellan 70-talets varumörmarknad och den nuvarande tjurmarknaden. Varumarknaderna själva är inte längre enbart de rikes domän. Med tillkomsten av många ETF: er (Exchange Traded Funds) och ETN (Exchange Traded Notes) kan även den minsta investeraren få direkt exponering mot råvarumarknaderna. Som diskuterats i tidigare artiklar handlar ETF: er och ETN: er som aktier och kan köpas och säljas genom alla aktiemäklare lika enkelt som General Electric eller Apple Computer.

Dessa ETF: er och ETN finns i alla former och storlekar. En investerare kan köpa en ETF eller ETN baserat på ett råvaruindex som täcker alla handlade råvaror, eller en investerare kan köpa en ETF eller ETN baserat på en specifik sektor som energi, eller en investerare kan köpa en ETF eller ETN baserad på en specifik enskild vara.

Trött på att betala genom näsan vid bensinpumpen? Tjäna pengarna genom att köpa en ETF baserad på bensin som kommer att öka i värde när priset på bensin stiger. Är du trött på att betala skyhöga räkningar på vintern? Tjäna pengarna genom att köpa en ETF baserad på naturgas eller värmeolja som kommer att öka i värde som varan gör. Dessa ETF: er och ETN: er är ett enkelt och enkelt sätt för investerare att diversifiera sin portfölj och förhoppningsvis tjäna lite pengar.

Video Instruktioner: Bear Market Protection (Maj 2024).