Vad är en obligation?

• April 26, 2024

I princip är en obligation ett lån. När du köper en obligation lånar du ett företag eller en stat dina pengar. I gengäld betalar de dig ränta för att använda dina pengar. De lovar också att återbetala de pengar du lånade. Huruvida de uppfyller detta löfte eller som standard för obligationen beror på obligationens emittenters förmåga att betala.

Obligationer utfärdas av företag och federala och statliga regeringar. En företagsobligation utfärdas av ett företag. En kommunal obligation utfärdas av en stad eller stat. En statsobligation utfärdas av en regering som Amerikas förenta stater.

Huruvida det emitterande företaget eller regeringen betalar in obligationen eller mislighålls beror på emittentens kreditvärdighet. Kreditvärdighet innebär att emittenten kan återbetala sina skulder och lån. Standardinställningen är när emittenten inte betalar tillbaka lånet. Obligationer värderas av oberoende kreditvärderingsinstitut på deras kreditvärdighet / risk för fallissemang. Varje kreditinstitut uttrycker sina betyg något annorlunda men alla betyg går från AAA, eller Aaa, till C. AAA, eller Aaa, betyg visar att en emittent är mycket sund och osannolikt att standard. Du kan känna dig säker på att dina pengar kommer att returneras. Med varje steg ner i betygsstegen inträffar en större chans för standard. AAA- eller Aaa- till BBB- eller Baa-klassade obligationer betraktas som investeringsklass medan BB eller Ba och lägre betraktas som skräp-obligationer.

Obligationer betalar ränta som kallas deras kupongränta. Kupongräntan fastställs när obligationen köps. Förfallodagen fastställs också när obligationen emitteras. Ränta betalas ut till obligationsinnehavaren årligen, ofta i halvårsbetalningar. Räntan som kan tjänas varierar med emittenten och emittentens kreditbetyg. AAA-statsobligationer betalar det lägsta räntebeloppet; det tros att du är garanterad att få din rektor tillbaka. Företagsobligationer betalar mer än statsobligationer eftersom ett företags risk för fallissemang är högre. Kortera löptider betalar mindre än längre löptider. Detta beror på att ju längre en obligation hålls, desto mer sannolikt kommer räntorna att öka påverkar obligationens värde. Om du håller obligationen, kommer ägaren att förlora möjligheten att ha tjänat högre avkastning. Om obligationen såldes, måste ägaren ta mindre pengar för obligationen för att kompensera den nya ägaren för dess lägre räntebetalning.

Företagsobligationer är föremål för både federala och statliga skatter. Amerikanska statsobligationer är fria från statliga inkomstskatter. Kommunerna är fria från federala skatter. Kommunala obligationer kan vara fria från statliga skatter. Detta inträffar om ägaren bor i staten som emitterade obligationen.

Obligationer handlar också på en sekundärmarknad. Emitterade obligationer köps och säljs på denna marknad. Obligationer prissätts så att de kan handla på sekundärmarknaden. Om det säljs före förfallodagen kan en obligation returnera mer eller mindre än det ursprungliga värdet. Det beror på att obligationspriserna fluktuerar på sekundärmarknaden precis som aktiekurser. Även ett obligationskurs förändras i förhållande till räntor. Om räntorna ökar är en obligation mindre värd. Om räntorna sjunker är en obligation värd mer.

Det finns två sätt att investera i obligationer - enskilda obligationer eller obligationsfonder. En enskild obligation ger varje år ett fast belopp av ränta. Med en obligationsfond får du inte faktiskt ränta. Istället får du en utdelning och din kapital varierar uppåt och nedåt med marknaden. En obligationsfond äger emellertid hundratals eller tusentals obligationer. Detta eliminerar risken att förlora din rektor till standard. Risken för fallissemang är i första hand med en enskild obligation. En obligationsfond låter dig återinvestera din utdelning och därmed växa din portfölj.

Så vilket ska du investera i? En obligationsfond för företags- eller kommunalån är det bästa valet. Det ger mångfald och minskar eller avvisar standardrisken. Detsamma gäller för internationella obligationer. När det gäller amerikanska statsobligationer skulle antingen en enskild obligation eller en obligationsfond gå bra. En bra teknik när du köper enskilda obligationer är att skapa en obligationstege. En stege är lätt att forma - placera en lika stor del av de pengar du måste investera i olika löptider. Skräppobligationer är för flyktiga och rekommenderas inte.

Leta efter låga avgifter och inga försäljningsavgifter när du väljer en obligationsfond. Amerikanska statsobligationer kan köpas via TreasuryDirect.gov. Det finns ingen kostnad att köpa.

Obligationer är en viktig del av varje portfölj. Obligationer ger god och pålitlig inkomst. De lägger också till balans och stabilitet i en portfölj.

Får jag rekommendera min ebok, Investera $ 10K 2013

Video Instruktioner: Vad är obligationer?|Nordea Sverige (April 2024).