ETF: er och tillgångsfördelning

• April 28, 2024

Här är en fråga som investerare bör ställa sig mer ofta .....

Varför betala dyra fondförvaltare om de inte kan skydda dina pengar när de mest behöver skydda?

Ett sätt att undvika att betala höga avgifter till chefer som INTE utför är genom användning av indexfonder, som passivt följer ett index. Men tills nyligen var indexfonderna ganska mycket begränsade till sådana som spårar resultatet för de stora aktiemarknadsindexen, som S&P 500-indexet.

Tillväxten av börshandlade fonder (ETF) har emellertid radikalt förändrat ansiktet på indexinvesteringar, vilket ger investerare låg kostnadstillträde till ett brett spektrum av investeringsmöjligheter i en rad tillgångsklasser. Dessa tillgångsklasser inkluderar: aktier, ränta, internationella aktier och obligationer, fastigheter, valutor, råvaror och guld.

Investerare bör dock komma ihåg att investeringar i en ETF inte tar bort risken för att förlora pengar, eftersom en ETF helt enkelt följer vilket index den spårar upp och ner. Men ETF: er tar bort risken för att betala höga avgifter för fruktansvärda resultat.

Den låga kostnaden för ETF: er är en av deras största attraktioner. I USA betalar investerare i genomsnitt 0,17 procent av förvaltade tillgångar per år för en ETF efter ett brett index på aktiemarknaden.

Andra fördelar som ETF: er har inkluderar transparens, enkelhet, flexibilitet och likviditet. ETF: er kan köpas och säljas till ett visst pris (mycket nära substansvärdet) på en börs när som helst börsen är öppen, ungefär som en aktie. Detta är en skarp kontrast till en fond som bara prissätts i slutet av dagen och investerare kan inte vara säker på vilket pris de betalade för aktierna.

ETF: er är därför ett mycket användbart verktyg för investerare, eftersom ETF: er gör det möjligt för investerare att lätt exponera sig för en sektor eller tillgångsklass genom att köpa en specifik ETF. ETF är emellertid bara ett verktyg - nyckeln till positivt investeringsresultat är fortfarande investerarnas beslut om vilka tillgångsslag som ska vara i sin portfölj.

Jag har i tidigare artiklar diskuterat några av de tillgångsklasser som borde vara en del av varje investerares portfölj. Naturligtvis kommer det att variera procentandelar fördelade på varje tillgångsklass på grund av skillnader mellan varje investerare - ålder, risktolerans, mål etc.

Enligt min ödmjuka åsikt har problemet med många investerares portföljer varit för många "ägg" i en korg - det vill säga alltför mycket pengar som endast ägnas åt de amerikanska tillgångarna i amerikanska dollar.

Jag är övertygad om att de flesta investerare borde ha åtminstone viss exponering för följande:

1) Internationella aktier, särskilt de tillväxtmarknader som Kina och Brasilien

2) Internationella obligationer, för att diversifiera ur den amerikanska dollarn för dina ränteinnehav

3) Råvaror - med andra ord reala tillgångar i motsats till papperstillgångar, antingen via råvaror själva (ETF) eller lager i råvaruföretag

4) Valutor (igen med ETF) - USA: s dollar är i långsiktig nedgång och har tappat nästan 70% av sitt värde sedan den togs bort från guldstandarden

5) Fastigheter, men fastigheter som jordbruksmark eller timmer - återigen verkliga tillgångar

6) Guld - detta är en helt separat kategori - guld bör behandlas som finansiell försäkring, för att skydda mot ekonomiska olyckor, precis som du använder din hälso- eller husägarförsäkring

Om du har några specifika frågor eller kommentarer om denna artikel, vänligen kontakta mig direkt via e-post eller i investeringsforumet.