Obligationsportfölj och räntesatser

• Maj 7, 2024

Har du den hotande räntehöjningen från den amerikanska centralbanken oroat dig? Räntesatser påverkar avkastningen på obligationer. Stigande räntor kan omsättas till obligationsförluster. Är din portfölj beredd på framtida räntehöjningar?

Obligationspriserna rör sig omvänt till obligationsräntan. Detta innebär att när räntorna stiger faller obligationspriserna. Tänk på ett barns gungbräda. I ena änden är obligationsräntorna. I andra änden är obligationspriserna. Vi har upplevt fallande obligationsräntor i flera år. Det har gjort det möjligt för obligationsfonder att ge god avkastning när deras priser har stigit.

Nu har U. S. Federal Reserve angett att de planerar att höja priserna. Fed har direkt kontroll över den federala fonderna som är den ränta som bankerna använder för att låna ut till varandra. Naturligtvis påverkar denna ränta alla andra priser. Stigande korta räntor tvingar långsiktiga räntor att stiga. Annars varför investera i något i fem år när du kan få en liknande ränta på två år. Det finns tillfällen att det omvända inträffar (korta räntor högre än lång sikt). Det är känt som en omvänd avkastningskurva och leder lätt till lågkonjunktur. Förra gången det inträffade var vi 2008-2009.

Hur stigande räntor kommer att påverka obligationer beror på flera faktorer. Dessa inkluderar ökningen och frekvensen av ökningen. Tyvärr är båda faktorerna utanför en investerares kontroll. Vad kan du göra?

Flera alternativ finns tillgängliga. Naturligtvis kan du alltid sälja alla dina obligationer, men det är inte tillrådligt. Obligationer är fortfarande en balanserande och väsentlig del av valfri portfölj. Obligationer kan förlora pengar när räntorna stiger, men inte i den utsträckning som aktier förlorar. En del av investeringarna accepterar att förluster uppstår i valfri portfölj ibland.

Ett alternativ är att bara inneha kortfristiga obligationer. Kortfristiga fonder innehar obligationer som förfaller på mindre än fem år. Detta innebär att när räntorna stiger kommer fonden att köpa nya obligationer med högre avkastning istället för de förfallna. Dessa högre avkastning kan kompensera förlusten på obligationer.

Ett annat alternativ är att stiga obligationer. Laddning rekommenderas för enskilda obligationer, men samma kan tillämpas på obligationsfonder. Istället för att äga alla kortfristiga obligationsfonder (och se mindre avkastning om Fed inte höjer räntorna) eller alla långsiktiga fonder (och se stora förluster om Fed aggressivt höjer räntorna) investerar du över en rad fonder. Du sprider dina pengar lika på kort, medelfristig och lång sikt. Lägg till lite internationellt om du väljer. Alternativt kanske du vill tyngre mot de korta och mellanliggande obligationerna tills räntorna stiger.

Oavsett vad du väljer, kom ihåg att obligationer behövs för att stabilisera en portfölj. Obligationsbärmarknaderna är aldrig lika branta som aktiemarknadens björnmarknader. De ökade avkastningen på obligationer från höjningsräntor kommer att gynna din portfölj i framtiden.

Investera böcker av Sandra Baublitz:

Investera 10 000 dollar 2015: Investera ditt fall för framgång (Sandra's Investing Basics Book 3)


Det enkla sättet att investera framgångsrikt: En tidtestad strategi för att växa dina pengar

Video Instruktioner: 9 - Procent - Ränta (Maj 2024).