Indexfonder Fördelar

• April 29, 2024

Så du har pengar att investera och du vill vara i aktier och obligationer. Du har bestämt att du hellre vill gå med en fonds mångfald men vad nu? Går du med en fond som förvaltas av en individ eller en styrelse med expertkunskap på aktier? Följer du bara den övergripande marknaden med en indexfond?

Den största skillnaden mellan en förvaltad och en indexfond är att indexet helt enkelt efterliknar en del av aktiemarknaden (beroende på vilken indexfond som valts); En förvaltad fond förlitar sig på en förvaltare eller en grupp förvaltare att välja aktierna i fonden och bestämma när de ska köpa eller sälja för att maximera avkastningen och kompensera förluster.

Uppenbarligen låter den förvaltade fonden initialt bättre. Vem vill inte att någon med erfarenhet ska förbättra sin avkastning och skydda dem från förluster? Man skulle med komplexiteten i investeringsvärlden kunna tro att en kunnig expert skulle vara det bästa valet. Vissa fallgropar finns dock med förvaltade fonder.

För det första är avgifterna med de flesta förvaltade fonder, alias aktiva investeringar, högre än en indexfond, alias passiva investeringar. Vid första anblicken verkar det rimligt eftersom du betalar för fondförvaltarens expertis. Men för att motivera dessa högre kostnader måste en fond konsekvent slå marknaden och i förlängningen slå indexet. De flesta inte. I själva verket förlorar 60-65% av förvaltade fonder till indexfonder under en femårsperiod. Så chansen att köpa en fond som fortsätter slå marknaden är skrämmande. Lägg till det faktum att fonden sedan måste slå marknaden ännu mer för att övervinna sina högre avgifter och det framgår att indexering ger fler fördelar.

För det andra, om dessa aktiva chefer är så experter på sitt område, varför förlorar deras pengar pengar när resten av marknaden störtar? Borde de inte ha varit klokare än den genomsnittliga investeraren? De hade ju all information om de företag i fonden som en genomsnittlig investerare saknar.

En tredje nackdel med aktiva fonder är att de handlar oftare. På grund av denna aktiva handel finns det mer portföljomsättning vilket innebär att man köper och säljer aktier oftare. Detta innebär fler skatt för investeraren eftersom varje gång en aktie säljs inträffar en realisationsvinster eller -förlust. Kanske fler skatter skulle vara acceptabla om den ofta handeln resulterade i att marknaden slog avkastning. Detta händer ofta inte.

Så vad sägs om indexfonder? Fördelarna med indexfonder är låg kostnad (minus avgifter) och högre odds för att tjäna vad marknaden ger tillbaka. Fonden köper helt enkelt alla aktier i det index som den spårar. Det finns inget ledningsgrupp eller styrelse så det finns ingen till vilken en lön betalas ut. Därför hålls kostnaderna låga. Bara en anteckning, köp aldrig in en lastfond. Du får höra att detta beror på att du betalar för fondens expertis. Tro inte på det. Det finns många pengar utan last som gör ett utmärkt jobb till en låg kostnad. Köp särskilt inte en indexfond med en belastning. Det finns ingen speciell expertis involverad i att spåra ett index. Indexfonder köper eller säljer endast en aktie när deras underliggande index förändras. Därför finns det en mycket låg portföljomsättning och därmed mindre skatter.

Allt detta översätts till en fond som är lika med en marknadsavkastning minus en liten kostnad. Även om detta kanske inte låter som den bästa avkastningen du kan få, särskilt när du träffas med en björnmarknad, är faktumet att de flesta aktiva fonder inte ens ger tillbaka marknadsekvivalenterna och drar sedan bort ännu högre avgifter. Lägg till de högre skatterna från portföljomsättningen och du betalar mycket för en aktiv fonds expertis.

Får jag rekommendera min ebok, Investera $ 10K 2013

Video Instruktioner: Koll på globala indexfonder - Sparpodden (April 2024).