Förstå utdelningar

• Maj 19, 2024

I strävan efter kapitaltillväxt förbiser ofta många investerare vikten av utdelning. Detta kan dock vara en extremt myopisk strategi. Bortsett från att öka den totala avkastningen för en investering över tid, kan utdelning också tjäna som en finansiell kudde under en sjunkande eller långvarig björnmarknad präglat av negativt investerares känsla och allmän ekonomisk osäkerhet. Utdelningar kan också ge en extra inkomstkälla som kan hjälpa till att betala för dagliga levnadskostnader.

Vad är utdelning och hur fungerar de?

En utdelning är en utdelning av ett företags löpande resultat som vanligtvis betalas i form av en kontant utbetalning till aktieägarna. Det kan också betalas i form av lager eller egendom. Utdelning behöver inte betalas och deklareras endast efter bolagets styrelse. Den exakta andelen inkomst som betalas ut i form av utdelning kommer att variera mellan företag. Andelen nettointäkter som betalas ut till aktieägarna kallas utbetalningsgraden. Det beräknas genom att dela den totala utdelningen som betalas på den gemensamma aktien med företagets nettoresultat. Utdelningsbetalande företag finns i ett brett utbud av sektorer som livsmedel och verktyg. Utdelningen per aktie är helt enkelt det årliga beloppet för kontantutdelning som betalas för varje aktie av stamaktien. Utdelningen kan enkelt beräknas genom att dela den årliga utdelningen med köpeskillingen för aktien. Om en aktie säljer till 25 USD och den årliga utdelningen är $ 1,00 är utdelningen 4%. När det gäller utdelning finns det fyra datum att tänka på:

1. Deklarationsdatum: Deklarationsdatumet avser det datum då styrelsen sammanträder och tillkännager belopp, betalningsdatum och datum för rekord för den kommande utdelningen. Detta följs vanligtvis av publiceringen av ett pressmeddelande som tillkännager en utdelning.

2. Datum för utdelning: En aktie sägs vara "ex-utdelning" eftersom det är den första dagen då köparen av aktien inte får den deklarerade utdelningen. Aktien säljs utan utdelning. Utdelningsdatumet är 2 arbetsdagar före avstämningsdagen. Priset på aktien tenderar i allmänhet att sjunka med utdelningsbeloppet när det går "ex-utdelning" eftersom nya köpare inte får utdelningen. En investerare måste vara aktieägare före utdelningsdagen för att få den kommande planerade utdelningen.

3. Rekorddatum: Detta är det datum då företaget bestämmer vem som är berättigad till utdelning eller utdelning. Utdelningen kan endast betalas till aktieägare.

4. Betalningsdatum: Betalningsdatumet är när utdelningen faktiskt kommer att betalas ut. De flesta företag betalar kvartalsvis utdelning. Utdelningskontrollerna skickas till alla aktieägare.

Varning om utdelningar

Liksom med jakten på ökad kapitaltillväxt kan jaga utdelningsavkastning utan att bibehålla ett balanserat investeringsperspektiv visa sig vara lika katastrofalt. För att undvika eventuella fallgropar när du letar efter utdelningsbetalande aktier är det bra att notera följande punkter:

• En utdelning är ett enormt privilegium. Inget företag är skyldigt att betala utdelning. Utdelningsökningar är aldrig en säker sak och bör inte förväntas från investerarnas sida. Företag kan minska eller till och med eliminera en utdelning.

• Köp aldrig ett lager baserat på utdelningen. En ovanligt hög utdelning kan vara ett varningstecken för att företaget genomgår ekonomiska eller affärssvårigheter.

• Grundlig investeringsundersökning är avgörande för att kunna välja och sammansätta en portfölj av högkvalitativa utdelningsbetalande aktier. En vanligt använt investeringssätt är grundläggande analys. Grundläggande analys försöker mäta det inre värdet på en specifik aktie genom detaljerad forskning och utvärdering av de olika bestämningsfaktorerna för lagervärdet, såsom bolagets balansräkning, resultat, affärsförväntningar för framtiden och utdelningsutsikter. Kortfattat börjar den grundläggande analysen med att studera och utvärdera befintliga breda affärs- och ekonomiska trender. Därefter studerar ett specifikt företag inom ramen för den övergripande ekonomin och dess bransch genom att utvärdera sina affärsmöjligheter inklusive dess styrkor och svagheter, konkurrenter, historia, ledning, produktlinjer och risk, bland många andra aspekter.

• Som alltid är aktiekursen viktig. Att köpa lager till ett övervärderat pris är en risk som inte bör understrykas. Medan en utdelning på 3,5% av utdelningen på en aktie är lockande, överväg hur många aktier som kan köpas om dess nuvarande marknadspris är $ 85 per aktie.

• Bygg din portfölj långsamt över tid för att dra fördel av marknadssvingningar.

• Håll dig uppdaterad om befintliga affärs-, ekonomiska och relevanta branschnyheter och trender när de påverkar dina aktieinnehav.

• Förälskas aldrig i en utdelningsbetalande aktie.


För informationssyften och inte avsedd som råd. Varje försök görs med noggrannhet, men författaren hävdar inte att innehållet är fria faktiska fel.

Video Instruktioner: Nicklas sju budord om utdelningar (Maj 2024).