Bakom bedräglig ekonomisk rapportering

• Maj 19, 2024

Securities and Exchange Commission SEC är den tillsynsmyndighet som ansvarar för att lämna in civilrättsliga och kriminella handlingar mot bokföringsföretag som utfärdar bedrägliga finansiella rapporter för att lura investerare som förlitar sig på den informationen när de fattar beslut. Flera bokföringsföretag har träffat avtal om att lösa åtgärder med SEC. Till exempel censurerade SEC Deloitte för felaktigt professionellt beteende enligt regel 102 (e) i SEC: s arbetsregler i samband med Deloittes granskning av Adelphias finansiella rapporter. Utan att erkänna eller förneka anklagelserna gick Deloitte med på att betala 25 miljoner dollar.

SEC bestämmer bland annat användningen av förverkad egendom och använder den för att ge åtminstone delvis ersättning till offer för bedrägeri. SEC skapar medel som administreras i enlighet med rättvisadepartementet, DOJ, förfaranden. Offerfonden överväger att kompensera, i proportion till, offer för bedrägeri som innehöll kvalificerade värdepapper. När det gäller det ökända fallet med Adelphia Communications skapades till exempel två fonder: SEC-fonden och Adelphia Victim Fund. Enligt SEC har specialmästaren distribuerat över 105 500 framställningsformulär och har mottagit över 12 000 framställningar som hävdar total förlust som överstiger de kombinerade saldona i Adelphia Victim Fund och SEC Fund. Specialmaster har löpande underrättat framställare om brister i sina framställningar. Special Master uppskattar att distributionerna skulle vara redo att ske någon gång under första halvåret 2009.

SEC förväntar sig att det att kombinera SEC-fonden med Adelphia Victim Fund och distribuera SEC-fonden i enlighet med Adelphia Victim Fund: s förfaranden är den mest effektiva, rättvisa och rimliga metoden för att fördela SEC-fonden till offer för Adelphias bedrägeri. SEC uttalade att hans förfarande kommer att säkerställa att alla offer behandlas konsekvent utan möjlighet att fördubbla mellan de två fonderna. Mer information för offren finns på //www.AdelphiaFund.com

Det måste vara mycket nedslående för offren efter att ha förlorat sina pengar för att genomgå krångel i detta förfarande. SEC och det statliga advokatkontoret som ansvarar för att identifiera och anmäla potentiella offer gör sitt bästa när det gäller att tillämpa kapitalprinciper för att fördela resurser i dessa fonder.

Enligt ett pressmeddelande från USA: s advokat Southern District i New York, från slutet av 1990-talet till och med 2002, missfördelade JOHN och TIMOTHY RIGAS miljarder dollar från ADELPHIA - sedan landets sjätte största kabel-tv-företag - till förmån av sig själva och andra medlemmar av RIGAS-familjen. Vissa kabelföretag som var privatägda av JOHN RIGAS, TIMOTHY RIGAS och andra medlemmar av RIGAS-familjen - men förvaltade av ADELPHIA - köptes och / eller uppgraderades med medel som felaktigt togs från ADELPHIA. Dessa "Rigas Managed Entities" ("RMEs") var så högt utnyttjade att de inte genererade tillräckligt med kontanter för att betala sina egna driftskostnader och räntekostnader och subventionerades således effektivt med kontantförskott från ADELPHIA. ADELPHIA avslöjade att det var ansvarigt för mer än 2 miljarder dollar i lån som tillskrivs vissa RME som inte återspeglades i ADELPHIAs tidigare SEC-ansökningar och finansiella rapporter. Så småningom ansökte ADELPHIA om konkursskydd den 25 juni 2002.

Kriminaltekniska revisorer hjälper till att undersöka fall där revisorer tillsammans med andra chefer, engagerar sig i ett brett utbud av bedrägliga redovisningssätt och andra felaktigheter som har en kumulativ nettoeffekt på redovisade intäkter och på dess rapporterade resultat före skatt. Till exempel främjade en före detta VD och koncernchef för företaget WXY och andra på företaget en aggressiv ”numrerad” företagskultur besatt av att möta finansiella prognoser. För att öka WXY-aktiekursen införde och krävde verkställande direktören att orealistiska intäkter och andra mål följdes, och andra chefer visste att han förväntade sig att de skulle uppnå dessa siffror på alla nödvändiga sätt. Sådana fall hamnar i manipulering av finansiell information och ratificerar teorin om bedrägeriets triangel, som har tre komponenter: möjlighet, tryck och rationalisering. Det är enkelt för en verkställande rationalisering att han eller hon uppfyller sina mål fastställda av VD. Tryckdelen representeras av behovet av att uppfylla de ekonomiska förväntningarna.

Kompromissa med yrkesmässiga standarder på uppdrag av giriga organisationer har långtgående konsekvenser för dem som bedriver oärlig praxis till nackdel för investerare som förlitar sig på finansiell information.

Video Instruktioner: Yanis Varoufakis blows the lid on Europe's hidden agenda (Maj 2024).